ดูไบ, 1 เมษายน (รอยเตอร์) – Saudi Aramco ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกทำรายได้หลัก 224 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วซึ่งมากกว่า Apple เกือบสามเท่าตัวเลขจาก บริษัท ของรัฐเปิดเผยเมื่อวันจันทร์ก่อนการเปิดตัวพันธบัตรระหว่างประเทศ ปัญหา.ก่อนหน้านี้ไม่เต็มใจที่จะเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน Aramco ต้องเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้เพื่อที่จะได้รับการจัดอันดับจากสาธารณะและเริ่มออกพันธบัตรระหว่างประเทศแม้จะมีผลกำไรมหาศาล แต่บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ของรัฐก็ได้รับการจัดอันดับโดยหน่วย
งานสินเชื่อที่เท่าเทียมกับซาอุดิอาระเบีย ซึ่งหมายความว่าเศรษฐกิจ
ที่ซบเซาของราชอาณาจักรจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนการกู้ยืมของ Aramco ในขณะที่เตรียมเปิดตัวตลาดตราสารหนี้รายได้หลักของ Aramco นั้นเหนือกว่า Apple ซึ่งจัดอันดับโดย Forbes ให้เป็นบริษัทชั้นนำของโลกในแง่ของผลกำไรในปีที่แล้ว ซึ่งมีรายได้หลักปกติหรือ EBITDA อยู่ที่ 81.8 พันล้านดอลลาร์
คาลิด อัล-ฟาลิห์ รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของซาอุดิอาระเบียกล่าวว่าเมื่อต้นปีนี้ แผนการขายพันธบัตรของ Aramco จะเพิ่มประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ แต่แหล่งข่าวจากธนาคารกล่าวว่าธุรกรรมดังกล่าวอาจมีขนาดใหญ่ขึ้น
หน่วยงานจัดอันดับ Fitch และ Moody’s ให้คะแนน Aramco A+ และ A1 ตามลำดับ แต่ทั้งคู่กล่าวว่าหากไม่มีข้อจำกัดในการจัดอันดับของอธิปไตย บริษัทจะอยู่ในลีกเดียวกับบริษัทน้ำมันอย่าง Exxon Mobil, Chevron และ Shell
“การจัดอันดับของ Saudi Aramco ถูกจำกัดโดยซาอุดิอาระเบีย (A+/Stable)” Fitch กล่าว “สิ่งนี้สะท้อนถึงอิทธิพลที่รัฐมีต่อบริษัทผ่านการเก็บภาษีและเงินปันผล ตลอดจนการควบคุมระดับการผลิตให้สอดคล้องกับพันธกรณีของโอเปก”
อย่างไรก็ตาม หนังสือชี้ชวนพันธบัตรของ Aramco กล่าวว่าราชอาณาจักรจะไม่รับประกันธนบัตรของ Aramco และไม่มีภาระผูกพันในการขยายการสนับสนุนทางการเงินให้กับบริษัท
Fitch วางโปรไฟล์เครดิตแบบสแตนด์อโลนของ Aramco ไว้ที่ “AA+”
อันดับเครดิตช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบและประเมินคุณภาพเครดิตของผู้ออกพันธบัตรและตราสารหนี้ได้ และมีความสำคัญในการพิจารณาว่าผู้กู้ต้องจ่ายเท่าไร
ข้อตกลงพันธบัตรที่วางแผนไว้เป็นการทำธุรกรรมครั้งแรกของ Aramco ในตลาดต่างประเทศ ยังคงวางแผนที่จะเปิดตัวการเสนอขายหุ้นสาธารณะครั้งแรกหรือ IPO ในปี 2564 ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ 100 พันล้านดอลลาร์โดยเลื่อนการลอยตัวจากปี 2561
“Saudi Aramco มีลักษณะหลายอย่างของบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับ Aaa โดยมีหนี้สินน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับกระแสเงินสด การผลิตขนาดใหญ่ ความเป็นผู้นำตลาด และการเข้าถึงแหล่งสำรองไฮโดรคาร์บอนที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกในซาอุดีอาระเบีย” Rehan Akbar เจ้าหน้าที่สินเชื่ออาวุโสกล่าว ที่มูดี้ส์
กลุ่มบริษัทมีน้ำมันเทียบเท่าน้ำมัน 257 พันล้านบาร์เรล คิดเป็นปริมาณสำรองมากกว่า 50 ปี ตามระดับการผลิตในปัจจุบัน ตามการนำเสนอของบริษัท
Aramco จะเริ่มพบกับนักลงทุนพันธบัตรต่างชาติในสัปดาห์นี้สำหรับธุรกรรมหนี้ที่คาดการณ์ไว้มาก
การขายพันธบัตรตามแผนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประกาศซื้อหุ้น 70% ใน Saudi Basic Industries Corp (SABIC) จากกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะ (PIF) ของซาอุดิอาระเบียในข้อตกลงมูลค่า 69.1 พันล้านดอลลาร์
Aramco กล่าวว่าการขายพันธบัตรซึ่งอาจแบ่งออกเป็นงวดที่มีระยะเวลาตั้งแต่สามถึง 30 ปีไม่ได้เชื่อมโยงกับการเข้าซื้อกิจการของ SABIC
Aramco ตั้งใจที่จะจ่ายเงินสำหรับการซื้อกิจการเป็นงวด โดย 50% เมื่อปิดธุรกรรมและส่วนที่เหลือตลอดระยะเวลาสองปีจากการสร้างเงินสดภายในและทรัพยากรอื่น ๆ ที่อาจเกิดขึ้น บริษัท กล่าว
ข้อตกลง SABIC จะแล้วเสร็จในปี 2020 Aramco กล่าวแยกต่างหากในหนังสือชี้ชวน โดยจะเพิ่มเงินทุนครึ่งหนึ่งของการเข้าซื้อกิจการด้วยตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกให้ PIF
ของเหลวมาก
“Saudi Aramco มีสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งอย่างยิ่ง” มูดี้ส์กล่าวด้วยเงินสด 48.8 พันล้านดอลลาร์เทียบกับหนี้ที่มีการรายงานจำนวน 27 พันล้านดอลลาร์
“เลเวอเรจงบดุลของบริษัทได้รับการจัดการอย่างระมัดระวัง” หน่วยงานกล่าว พร้อมเสริมว่า มีธนาคาร 46.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยังคงมีอยู่ประมาณ 25.5 พันล้านดอลลาร์
ตัวแทนของ Aramco จะพบกับนักลงทุนในเอเชีย ยุโรป และสหรัฐอเมริกาจนถึงวันศุกร์ที่ 5 เมษายน ตามเอกสารที่ออกโดยหนึ่งในธนาคารชั้นนำของข้อตกลงนี้
Credit : 58niutu.com bluemountainheart.net hotairpress.org francoisdelaval.org africaieri.org balihai2007.com collectifpolaire.org cialisdailybuycheapcialisfgrhy.com compendiumvalueacademy.com creativedotmedia.info
